A quoi sert une analyse financière ?

L'analyse financière se rapporte à l'évaluation méthodique de la situation financière d'une entreprise, ou d'un projet (business plan). Et ceci quel que soit le type petite entreprise, individuelle ou société.

Le but de l'analyse financière est de réaliser une évaluation d'entreprise rapide.

•    Soit pour évaluer le besoin de trésorerie  de l'entreprise dans le cadre d’un financement professionnel, par exemple, ou la présentation d’un plan de redressement judiciaire.

•     Plus généralement pour les banques et fournisseurs lorsqu’ils souhaitent nouer des relations d'affaire et accorder des encours financier (découvert) (assurance crédit) etc.

•     Soit pour estimer la valeur de l'entreprise dans une optique de cession totale ou partielle d'achat ou de vente.

Cette analyse financière doit  fournir, à partir d'informations chiffrées d'origines diverses, une vision synthétique qui fait ressortir la réalité de la situation financière de l’entreprise et qui doit aider le dirigeant, l'investisseur et le prêteur dans leur prise de décision.

Les aspects les plus souvent étudiés sont :
•    la profitabilité ;
•    la solvabilité ;
•    la liquidité de l'activité considérée.

Plusieurs méthodes d'analyses financières coexistent.

L'analyse financière, ne se limite pas à une simple recherche du besoin de trésorerie ou d’un  examen plus ou moins approfondi et critique des comptes.

Elle suppose aussi des comparaisons (dans le temps et par rapport au secteur d'activité), et surtout une étude des perspectives financières, en fonction des caractéristiques de l'entreprise et de son environnement économique (c'est-à-dire dans le cadre de la stratégie d’une petite entreprise ou PME importante.

C’est notamment une des méthodes utilisée par le cabinet Cere dans le cas de propositions de plan redressement judiciaire ou de restructuration d’entreprises interne.

L'analyse comptable

Il s'agit d'analyser les comptes d'une petite entreprise, bilan, besoin de trésorerie , compte, flux de trésorerie d’entreprise, hors bilan et annexes pour détecter ses performances financières et en dégager les points forts, les points faibles et les points douteux à éclaircir.

L'analyse de l'Excédent Brut d'Exploitation (EBE) est indispensable pour fournir un financement de trésorerie  à l'entreprise. En effet, une part de celui-ci représente le montant maximum d'échéances du crédit que peut supporter l'entreprise.

De plus, c'est de l'EBE que l'on extrait le flux de trésorerie d’entreprise réel appelé souvent, par ceux qui veulent vous en mettre plein la vue (cash flow).

Il est facile à calculer par vous-même suivant  la formule suivante.

Flux de trésorerie réel) = Excédent de Trésorerie d'Exploitation (ETE) = EBE - variation du Besoin en fonds de roulement

Si vous n’arrivez pas, demandez- le à votre comptable, cela va lui prendre 1 minute.

L'analyse comparative

Elle consiste essentiellement à tirer des ratios (de solvabilité, de rentabilité..., *1) entre diverses séries de postes comptables et à comparer leur évolution dans le temps et par rapport à ceux d'autres petite entreprises ayant une activité similaire.

L'analyse extra comptable (ou "économique")

L'analyse extra comptable, dite aussi analyse économique, vise à déterminer les perspectives d'évolution de l'entreprise et leur incidence sur ses comptes prévisionnels pour vérifier l'opportunité d'un crédit (capacité future de remboursement). (Trés utilisé par le Cabinet CERE)

Note : très souvent, votre bilan  fait état d’un solde intermédiaire de gestions, mais aussi de ratios courants, beaucoup trop ne lisent pas leur bilan ou ne se le font pas expliquer ; dommage, il y a une mine d’informations utiles.

C’est probablement l’une des premières démarches que nous faisons quand nous rencontrons un chef d’entreprise que de lui apprendre a déchiffre son bilan.  


*1 des tableaux de calcul de ratios sont offerts à ceux de nos clients qui en font la demande.